中國證券市場引入國際會計師事務(wù)所雙審制度的理論分析
獨(dú)立、有效的審計服務(wù)能夠較大程度地減輕證券市場上的信息不對稱可能帶來的負(fù)面影響。毋庸置疑，在保證上市公司信息披露的真實性等方面，會計師事務(wù)所的審計服務(wù)具有重要的影響力。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度考察，會計師事務(wù)所的審計服務(wù)是否能夠保持獨(dú)立性、并且保持具有公信力的專業(yè)水準(zhǔn)，則取決于特定的市場環(huán)境、市場結(jié)構(gòu)下，對于這種獨(dú)立性的審計服務(wù)的需求和供給兩個方面互動的過程；對于會計師事務(wù)所而言，其在提供審計服務(wù)時是否能夠保持獨(dú)立性和專業(yè)水準(zhǔn)，同樣是基于會計師事務(wù)所作為理性的經(jīng)濟(jì)主體在對風(fēng)險與收益進(jìn)行權(quán)衡選擇的結(jié)果，因而要促使會計師事務(wù)所提供獨(dú)立有效的服務(wù)，有效的辦法是在微觀角度通過制度調(diào)整等誘導(dǎo)措施改變其在特定環(huán)境下的風(fēng)險收益平衡，從會計師事務(wù)所行業(yè)的角度，則要考察現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中是否存在對于獨(dú)立的審計服務(wù)的需求、以及現(xiàn)有的事務(wù)所是否能夠供給這些需求，如果現(xiàn)實環(huán)境不能產(chǎn)生對于獨(dú)立有效的審計服務(wù)的需求、而且現(xiàn)有的市場主體也難以提供符合要求的審計服務(wù)，那么，引入國際會計師事務(wù)所、以外部力量改變目前的會計師事務(wù)所市場的市場結(jié)構(gòu)和供求狀態(tài)，就是應(yīng)當(dāng)予以考慮的舉措之一。
上述分析基本上可以視為當(dāng)前中國證券市場引入國際會計師事務(wù)所雙審制度的理論支持的脈絡(luò)。2001年12月31日，中國證監(jiān)會頒布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第16號——A股公司實施補(bǔ)充審計的暫行規(guī)定》（以下簡稱16號規(guī)定），其主要內(nèi)容是：公司在證券市場首發(fā)募集融資、配股增發(fā)再融資時，應(yīng)聘請具有證券執(zhí)業(yè)資格的國內(nèi)會計師事務(wù)所，按中國獨(dú)立審計準(zhǔn)則對其依據(jù)中國會計準(zhǔn)則、會計制度和信息披露規(guī)范編制的法定財務(wù)報告進(jìn)行審計；同時，應(yīng)聘請獲中國證監(jiān)會和財政部特別許可的國際會計師事務(wù)所，按國際通行的審計準(zhǔn)則對其按國際通行的會計和信息披露準(zhǔn)則編制的補(bǔ)充財務(wù)報告進(jìn)行補(bǔ)充審計。這種在審計服務(wù)中引入國際會計師事務(wù)所（主要是全球“五大會計師事務(wù)所”，通常簡稱“五大”）的制度就是當(dāng)前證券界所謂的“雙審制度”。
市場利益的重新分割必然會引發(fā)爭論，例如在美國市場上，一些小型的會計師事務(wù)所就指責(zé)一些行業(yè)組織、中介機(jī)構(gòu)和上市公司優(yōu)先選擇“五大”等國際會計師事務(wù)所是對小型會計師事務(wù)所的歧視等等。中國證監(jiān)會此次引入的雙審制度，也自然會可能被批評為將國內(nèi)會計市場拱手奉送給國際會計師事務(wù)所。特別是震動一時的美國安龍事件更是加劇了這一爭論，為安龍擔(dān)任審計師的安達(dá)信公司為此收到廣泛的指責(zé)，國內(nèi)市場也對安達(dá)信等國際會計師事務(wù)所能否在中國市場履行獨(dú)立的審計指責(zé)表示懷疑和猜測。
因此，撇開情緒化的爭論，我們需要討論的是，究竟在當(dāng)前的中國證券市場環(huán)境下，是否具有對會計師事務(wù)所獨(dú)立審計服務(wù)的需求？現(xiàn)有的會計師事務(wù)所是否能夠高效率的提供獨(dú)立的審計服務(wù)？如果要引入“五大”國際會計師事務(wù)所的話，這些大型的國際事務(wù)所是否有更強(qiáng)的動機(jī)提供獨(dú)立的高水平服務(wù)？
一 國際經(jīng)驗表明，在會計師事務(wù)所的審計服務(wù)市場上，通常是“大的就是美好的”
要比較不同規(guī)模的會計師事務(wù)所提供的審計服務(wù)的差異，首先需要分析審計服務(wù)市場的市場結(jié)構(gòu)和市場特點。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上說，審計服務(wù)作為一種重要的服務(wù)活動，具有許多與通常的產(chǎn)品市場所不同的重要特點，例如，審計服務(wù)不能被批發(fā)銷售，而且?guī)缀趺恳豁椃⻊?wù)產(chǎn)品在一定程度上都是獨(dú)一無二的；在審計服務(wù)市場上，產(chǎn)品區(qū)分的程度、價格的差異、以及審計服務(wù)購買者所應(yīng)當(dāng)具備的知識等方面與通常的產(chǎn)品市場相比，基本上都是不同的。歸結(jié)起來看，審計服務(wù)市場的一個重要特點，就是產(chǎn)品的區(qū)分和價格的差異十分明顯，但是消費(fèi)者在報復(fù)市場、以及采取主動舉措等方面的機(jī)會又十分有限。這些都是影響不同規(guī)模事務(wù)所審計服務(wù)差異的因素。
在這種市場環(huán)境下，大型的會計師事務(wù)所之所以具有更強(qiáng)的動機(jī)來提供獨(dú)立的高水平審計服務(wù)，主要是基于以下幾個方面的原因：
第一，會計師事務(wù)所作為理性的經(jīng)濟(jì)主體，其是否提供獨(dú)立的高水平服務(wù)，通常取決于其對于風(fēng)險收益的權(quán)衡。在其他條件相同的情形下，通常一家會計師事務(wù)所擁有的客戶基礎(chǔ)越大，這家會計師事務(wù)所為了某一個客戶的壓力等而為其隱瞞的可能性就相對較小。就審計服務(wù)而言，客戶基礎(chǔ)越大，會計師事
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