流動(dòng)負(fù)債比率是什么?流動(dòng)負(fù)債比率怎么算?下面跟著小編一起來了解吧!
流動(dòng)負(fù)債比率
不同行業(yè)的流動(dòng)比率有所不同。 一般認(rèn)為，制造業(yè)合理的最低流動(dòng)比率為2。 這是因?yàn)樘幱诹鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占制造業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的短期償債能力才會(huì)有保證。 計(jì)算出來的流動(dòng)比率，要與同1L平均比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率等進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。因此在分析流動(dòng)比率時(shí)還要結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和構(gòu)成情況來進(jìn)行。
流動(dòng)比率計(jì)算公式=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債X100%。
流動(dòng)比率表示企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)可用在一年內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。該指標(biāo)值越大，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)因無法償還到期的流動(dòng)負(fù)債而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。 但是，該指標(biāo)過高則表示企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過多，可能降低資金的獲利能力。
什么是流動(dòng)比率
流動(dòng)比率也稱營(yíng)運(yùn)資金比率(Working Capital Ratio)或真實(shí)比率(Real Ratio)，是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。
一般說來，這兩個(gè)比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng);反之則弱。一般認(rèn)為流動(dòng)比率應(yīng)在2：1以上，速動(dòng)比率應(yīng)在1：1以上。流動(dòng)比率2：1，表示流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的兩倍，即使流動(dòng)資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動(dòng)負(fù)債得到償還;速動(dòng)比率1：1，表示現(xiàn)金等具有即時(shí)變現(xiàn)能力的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債相等，可以隨時(shí)償付全部流動(dòng)負(fù)債。當(dāng)然，不同行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況不同，其流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的正常標(biāo)準(zhǔn)會(huì)有所不同。應(yīng)當(dāng)說明的是，這兩個(gè)比率并非越高越好。流動(dòng)比率過高，即流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)于流動(dòng)負(fù)債太多，可能是存貨積壓，也可能是持有現(xiàn)金太多，或者兩者兼而有之;速動(dòng)比率過高，即速動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)于流動(dòng)負(fù)債太多，說明現(xiàn)金持有太多。企業(yè)的存貨積壓，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，存貨可能存在問題;現(xiàn)金持有太多，說明企業(yè)不善理財(cái)，資金利用效率低下。
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
Current Ratio = frac {Current Assets}{Current Liabilities}
流動(dòng)比率是衡量短期債務(wù)清償能力最常用的比率,是衡量企業(yè)短期風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。
從該指標(biāo)的計(jì)算可見：流動(dòng)比率越高，說明資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，短期償債能力越強(qiáng)。不過，由于各行業(yè)的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同，對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性的要求也不同。例如,商業(yè)零售企業(yè)所需的流動(dòng)資產(chǎn),往往要高于制造企業(yè),因?yàn)榍罢咝枰诖尕浄矫嫱度胼^大的資金。另外,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和理財(cái)方式也影響流動(dòng)比率。
一般認(rèn)為流動(dòng)比率不宜過高也不宜過低,應(yīng)維持在2:1左右,因而也稱之為2與1比率。過高的流動(dòng)比率,說明企業(yè)有較多的資金滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上未加以更好的運(yùn)用,如出現(xiàn)存貨超儲(chǔ)積壓,存在大量應(yīng)收賬款,擁有過分充裕的現(xiàn)金等,資金周轉(zhuǎn)可能減慢從而影響其獲利能力。有時(shí),盡管企業(yè)現(xiàn)金流量出現(xiàn)紅字,但是企業(yè)可能仍然擁有一個(gè)較高的流動(dòng)比率。
需要記住的一點(diǎn)是，流動(dòng)比率法對(duì)現(xiàn)金收、付的時(shí)間不作考慮。例如，一個(gè)公司今天沒有一張應(yīng)付賬單，但是明天卻有一大疊應(yīng)付賬單，同時(shí)它還擁有大量存貨(部分流動(dòng)資產(chǎn))，這些存貨要經(jīng)過長(zhǎng)期才能售出，這個(gè)公司表現(xiàn)出來很好的流動(dòng)比率，但事實(shí)上它的資產(chǎn)流動(dòng)性卻并不強(qiáng)。
流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。其計(jì)算公式為：
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債
一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。這是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)短期償債能力才會(huì)有保證。人們長(zhǎng)期以來的這種認(rèn)識(shí)因其未能從理論上證明，還不能成為一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。
運(yùn)用流動(dòng)比率進(jìn)行分析時(shí)，要注意以下幾個(gè)問題：
(1)流動(dòng)比率高，一般認(rèn)為償債保證程度較強(qiáng)，但并不一定有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)除了貨幣資金以外，還有存貨、應(yīng)收帳款、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目，有可能出現(xiàn)雖說流動(dòng)比率高，但真正用來償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺的現(xiàn)象，所以分析流動(dòng)比率時(shí)，還需進(jìn)一步分析流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目。
(2)計(jì)算出來的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。這種比較通常并不能說明流動(dòng)比率為什么這么高或低，要找出過高或過低的原因還必須分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營(yíng)上的因素。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收帳款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。
[流動(dòng)負(fù)債比率]