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S*ST北亞重組調(diào)查報(bào)告(一)
S*ST北亞重組調(diào)查報(bào)告(之一)2011年06月21日19：18來(lái)源：人民論壇網(wǎng)本篇新聞?wù){(diào)查緣起于一封反映"S*ST北亞(即北亞實(shí)業(yè)(集團(tuán))股份有限公司，以下簡(jiǎn)稱北亞集團(tuán))重組中存在賤賣國(guó)有資產(chǎn)和巨額資產(chǎn)去向不明"的讀者來(lái)信。信中稱，希望《人民論壇》作為有公信力媒體，能夠給65000名股民以一份真實(shí)的調(diào)查報(bào)告。記者在百度上輸入"北亞集團(tuán)"，搜索出228萬(wàn)條結(jié)果，可見(jiàn)其受關(guān)注的程度。我們發(fā)現(xiàn)，自從該公司1996年上市以來(lái)，一直處于風(fēng)口浪尖，是被媒體追蹤的熱門對(duì)象。打開各網(wǎng)站的北亞集團(tuán)股吧，股民的跟貼更是炙手可熱。歸納互聯(lián)網(wǎng)上已有的關(guān)于北亞集團(tuán)的消息，其中不乏"高管犯罪""窩案""破產(chǎn)重整""賤賣國(guó)有資產(chǎn)""利益輸送""縮股之痛""侵吞中小股東利益"等關(guān)鍵詞。相反，正面的消息幾乎被淹沒(méi)，成了"海底沙"，能"撈"出來(lái)的，似乎只有"北亞牽手中航欲起死回生"了。為了給讀者呈現(xiàn)以還原的事實(shí)真相，本刊組成了由本刊記者和法律專家新聞?wù){(diào)查組，趕往北亞集團(tuán)所在地哈爾濱，進(jìn)行了為期數(shù)日的新聞?wù){(diào)查。一、假如不破產(chǎn)重整，北亞集團(tuán)可否華麗轉(zhuǎn)身讀者來(lái)信疑問(wèn)之一：北亞集團(tuán)有沒(méi)有必要破產(chǎn)重整?目前實(shí)施的破產(chǎn)重整程序是否合法?。4月30日北亞集團(tuán)(600705)發(fā)布的2010年公司年報(bào)顯示：2010年利潤(rùn)總額為13.34億元；總資產(chǎn)13.5億元；所有者權(quán)益8.84億元；每股凈資產(chǎn)3.22元。一個(gè)"披星戴帽"、已進(jìn)入破產(chǎn)重整的問(wèn)題公司，仿佛僅在彈指間，從灰姑娘變成了白雪公主。原本就熱鬧非凡的北亞集團(tuán)的股吧里，如投放了一顆"炸彈"，變得更加無(wú)法平靜，太多的議論，太多的期待。真真假假，虛虛實(shí)實(shí)，一時(shí)讓人難辨真?zhèn)巍＿@樣靚麗光鮮的年報(bào)，緣于北亞集團(tuán)持有的新華人壽的長(zhǎng)期投資股權(quán)在去年11月以40余元的超預(yù)期價(jià)格拍賣--據(jù)報(bào)道，當(dāng)天北亞集團(tuán)持有的6489萬(wàn)股新華人壽股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所拍賣，成交總額29.39億元。除去償還剩余全部債務(wù)外，剩余12億元左右。2011年3月，繳納完稅后，賬上還有7億多現(xiàn)金。一個(gè)已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)重整的問(wèn)題公司，是怎樣飛來(lái)如此巨額"橫財(cái)"的呢?或者說(shuō)，有這么多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的上市公司，為何當(dāng)初要進(jìn)行破產(chǎn)重整呢?假如不破產(chǎn)重整，北亞集團(tuán)自己可否華麗轉(zhuǎn)身?帶著這樣的疑問(wèn)，本刊新聞?wù){(diào)查組采訪了北亞集團(tuán)總經(jīng)理曹晶。這位高管原為沈陽(yáng)鐵路局副總工程師，2007年因沈鐵欲對(duì)北亞集團(tuán)實(shí)施重組，而被上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)部門"派駐"成為北亞集團(tuán)總經(jīng)理。"其實(shí)，破產(chǎn)重整是被公司連續(xù)三年虧損、面臨退市倒逼出來(lái)的。而如果沒(méi)有破產(chǎn)重整，就沒(méi)有去年11月新華人壽股權(quán)的競(jìng)拍，這近30億的資產(chǎn)早就不翼而飛了。恰恰是破產(chǎn)重整，保全了這筆巨額資產(chǎn)，挽救北亞集團(tuán)于水火之中。"曹晶有些激動(dòng)地說(shuō)。"由于北亞集團(tuán)已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債，截止2006年底已連續(xù)三年虧損，如果2007年仍為虧損，公司將被上交所終止上市。當(dāng)時(shí)，通過(guò)破產(chǎn)重整，實(shí)現(xiàn)保殼盈利是北亞集團(tuán)唯一的出路。"2008年1月28日，北亞集團(tuán)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。而在實(shí)施破產(chǎn)重整前，公司管理特別混亂，公司被卷入各類訴訟、仲裁案件多達(dá)50余起，涉案金額超過(guò)40億元，公司所有資產(chǎn)均已被司法部門查封、扣押、凍結(jié)，且多數(shù)案件已經(jīng)進(jìn)入強(qiáng)制執(zhí)行程序；公司除一、二家子公司能維持正常經(jīng)營(yíng)外，公司總部及大部分子分公司已全面停業(yè)，總部員工已半年不能開支；在哈爾濱市中級(jí)人民法院監(jiān)督下，經(jīng)審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)北亞集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)清查，查明可清償有效資產(chǎn)為3.3億，而債權(quán)人申報(bào)債權(quán)高達(dá)32億(清算審核并經(jīng)法院裁定確認(rèn)為21億)，已經(jīng)處于嚴(yán)重資不抵債的狀況。雖然公司賬面還有應(yīng)收賬款、長(zhǎng)期股權(quán)投資等資產(chǎn)26億，但其中大部分由于高管犯罪、財(cái)務(wù)混亂、賬實(shí)不符等原因，根本無(wú)法確認(rèn)和收回，審計(jì)機(jī)構(gòu)已做壞賬減值準(zhǔn)備。"關(guān)于新華人壽有股權(quán)投資，恰恰是因?yàn)閷?shí)施破產(chǎn)重整，使司法機(jī)關(guān)依法中止了對(duì)公司資產(chǎn)的司法執(zhí)行和拍賣，保全了公司剩余的新華人壽的股權(quán)。"曹晶如是說(shuō)。據(jù)曹晶介紹，2006年11月，因北亞集團(tuán)拖欠債務(wù)，被河南省高院司法拍賣新華人壽股權(quán)2163萬(wàn)股，拍賣價(jià)格僅為6.61元。據(jù)了解，2007年5月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)保障基金收購(gòu)東方集團(tuán)和東方實(shí)業(yè)持有新華人壽股權(quán)的價(jià)格為5.99元；2007年11月初，在北亞集團(tuán)籌備啟動(dòng)破產(chǎn)重整程序時(shí)，廣東深圳市中級(jí)人民法院委托廣東省河源市法院拍賣北亞集團(tuán)所持有的4506萬(wàn)股新華人壽股權(quán)，并已進(jìn)入拍賣前的評(píng)估階段，緊急時(shí)刻，北亞集團(tuán)在大股東的幫助下,及時(shí)協(xié)調(diào)有關(guān)司法機(jī)關(guān)暫緩執(zhí)行該項(xiàng)資產(chǎn)，支持北亞集團(tuán)重組重整工作，才中止了廣東河源市法院拍賣執(zhí)行程序，使該項(xiàng)資產(chǎn)并入北亞集團(tuán)破產(chǎn)重整范疇。2008年4月份，北京市公安局因關(guān)國(guó)亮挪用新華保險(xiǎn)資產(chǎn)一案給新華人壽保險(xiǎn)公司發(fā)出《關(guān)于協(xié)助凍結(jié)函》，將公司所持6849萬(wàn)股新華保險(xiǎn)股份認(rèn)定為涉案資產(chǎn)并予以凍結(jié)。經(jīng)過(guò)清算組與相關(guān)司法機(jī)關(guān)近兩年的溝通和聯(lián)合調(diào)查取證，終于查清案情并確認(rèn)了北亞集團(tuán)對(duì)該股份的權(quán)利。2010年2月，經(jīng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)復(fù)函，才最終得到中國(guó)保監(jiān)會(huì)的股份確權(quán)，并同意北亞集團(tuán)依法進(jìn)行處置。2010年11月19日，北亞集團(tuán)對(duì)剩余的6849萬(wàn)股新華人壽股權(quán)，根據(jù)股權(quán)拍賣的相關(guān)法律程序，北京產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)一次性競(jìng)價(jià)，世紀(jì)金源投資集團(tuán)和華澤集團(tuán)公司分別以42.76元/股和43.09元/股各自競(jìng)拍3600萬(wàn)股和3249萬(wàn)股，合計(jì)成交總額29.39億元。記者在北亞集團(tuán)重整清算組的《北亞實(shí)業(yè)(集團(tuán))股份有限公司重整計(jì)劃執(zhí)行監(jiān)督工作報(bào)告》看到：北亞集團(tuán)依法成功處置轉(zhuǎn)讓新華人壽股權(quán)。轉(zhuǎn)讓款已于2010年12月13日全額匯入破產(chǎn)重整后的新北亞實(shí)業(yè)，使北亞集團(tuán)獲得轉(zhuǎn)讓收益29億余元。據(jù)北亞集團(tuán)破產(chǎn)重整清算組工作組成員孫衛(wèi)宏律師介紹，因?yàn)閷?shí)施破產(chǎn)重整，北亞集團(tuán)除索回已進(jìn)入司法拍賣程序的新華人壽股權(quán)外，在清算組、北亞集團(tuán)與司法機(jī)關(guān)密切配合，通過(guò)刑事查處追繳措施，清繳收回了鐵嶺北亞藥用油有限公司和華陽(yáng)科技有限公司的投資權(quán)益4795萬(wàn)元、北京愛(ài)華賓館的投資權(quán)益2750萬(wàn)元，確保了巨額非法流失的資產(chǎn)回歸北亞集團(tuán)。據(jù)孫律師說(shuō)，以前北亞集團(tuán)的一些股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的相當(dāng)復(fù)雜，資產(chǎn)處置也匪夷所思，比如價(jià)值三千多萬(wàn)(賬上投資權(quán)益2750萬(wàn)元)的北京愛(ài)華賓館股權(quán)于2005年竟被劉貴亭以每股一元價(jià)格轉(zhuǎn)賣給個(gè)人。為了解北亞集團(tuán)破產(chǎn)重組的合法性，記者試圖采訪哈爾濱市中級(jí)人民法院相關(guān)辦案人。根據(jù)該法院相關(guān)規(guī)定，由法院新聞發(fā)言人接受采訪。該人士稱："北亞的所有破產(chǎn)重組程序是合法的；有關(guān)資產(chǎn)處置情況，你們可以向北亞集團(tuán)去了解。"對(duì)于北亞集團(tuán)的破產(chǎn)重整，以研究《公司法》和《破產(chǎn)法》而聞名的法律專家、中國(guó)政法大學(xué)王志華教授認(rèn)為：北亞的破產(chǎn)重整，可以說(shuō)充分體現(xiàn)了中國(guó)特色。在正常情況下，通過(guò)破產(chǎn)重整，普通債權(quán)只能部分得到實(shí)現(xiàn)，一般都不會(huì)很高，北亞最初確定的普通債權(quán)清償率只有19%。而最后，由于采取了競(jìng)拍方式處置公司所持有的新華人壽股權(quán)，竟意外地賣了個(gè)天價(jià)，不僅100%地清償了全部債權(quán)，而且還有近10億元的結(jié)余。這可能是公司破產(chǎn)實(shí)務(wù)中絕無(wú)僅有的。出現(xiàn)這種情況，受益最大還是股東。如果公司重整失敗最后破產(chǎn)清算，股東的股權(quán)將一文不值，投資也將血本無(wú)歸。【S*ST北亞重組調(diào)查報(bào)告(一)】相關(guān)文章：
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