央行降低存款準備金率跟我們有什么關系？
2018年4月17日，中國人民銀行決定：從2018年4月25日起，下調大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準備金率1個百分點；同日，上述銀行將各自按照“先借先還”的順序，使用降準釋放的資金償還其所借央行的中期借貸便利（MLF）。央行降低部分金融機構存款準備金率1個百分點，對于我們普通百姓有什么影響呢？要說直接影響，一時半會兒還影響不到具體的個人和企業(yè)。降低存款準備金率，是央行進行金融宏觀調控的一種手段，直接作用的對象是商業(yè)銀行。通過商業(yè)銀行的運營操作，才能一步一步影響到個人和企業(yè)。央行降低存款準備金率對商業(yè)銀行的影響，主要有以下幾點：第一，增加商業(yè)銀行的流動資金。央行此次操作，以2018年一季度末數(shù)據(jù)估算，釋放增量資金約4000億元，大部分增量資金釋放給了城商行和非縣域農(nóng)商行。商業(yè)銀行吸收的儲蓄存款，都必須向央行繳存法定存款準備金。此次降準的銀行，目前存款準備金率的基準檔次為17%或15%。降低1個百分點，就可以降低繳存額1.3萬億左右。商業(yè)銀行也從央行借款，比如MLF、SLF和TLF等。以2018年一季度末數(shù)據(jù)估算，4月25日商業(yè)銀行需要歸還央行借款約9000億元。所以說，商業(yè)銀行少繳存1.3萬億，減去歸還借款9000億，增加的流動資金是4000億元。商業(yè)銀行手頭多出來4000億元，就可以用來放貸。由于貨幣乘數(shù)的放大作用，將創(chuàng)造2.5萬億左右的.貨幣總量。央行要求把新增資金主要用于小微企業(yè)貸款投放，以適當降低小微企業(yè)融資成本。不過不要太急，央行說“4000億資金與4月中下旬的稅期形成對沖”。意思就是流動性不會增加多少，所謂2.5萬億也不過是理論上算算數(shù)而已。第二，降低商業(yè)銀行資金成本。商業(yè)銀行繳存的法定準備金，利率是1.62%。而商業(yè)銀行從央行借款MLF的利率大致為3.3%。按照這個數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行與央行之間對沖掉9000億元，一年可以減少利息負擔150億元。減少的利息成本就是商業(yè)銀行的凈利潤。分析完了了降準對商業(yè)銀行的影響，我們就可以簡單預測一下對個人和企業(yè)的影響了。第一點，小微企業(yè)貸款難的情況，估計會有所改善，但是降低融資成本恐怕短期內(nèi)難以見效。也就是說，貸款可能會變?nèi)菀滓恍�，但是貸款利率很難下降。第二點，商業(yè)銀行手頭的流動資金增加，而且資金成本降低了，估計攬儲壓力有所緩解。對儲蓄存款的老百姓，其影響就是，不要指望短期內(nèi)商業(yè)銀行再進一步提高存款利率。謝謝閱讀，歡迎關注：巴九言。【央行降低存款準備金率跟我們有什么關系？】相關文章：
央行下調存貸款基準利率并降低存款準備金率04-21
央行歷次調整存款準備金率對股市影響(表)04-21
存款準備金率下調01-01
摩爾多瓦央行再次上調利率和存款準備金率04-21
存款準備金率下調【首次】01-01