投資者應(yīng)調(diào)整基金投資策略
今年上半年，在滬深股市深幅調(diào)整的影響下，基金凈值呈現(xiàn)大幅下跌的趨勢(shì)。有關(guān)專(zhuān)家指出，基礎(chǔ)市場(chǎng)的弱勢(shì)表現(xiàn)是造成基金虧損最重要的因素，不同投資者應(yīng)根據(jù)目的和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，適時(shí)調(diào)整投資策略，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示，截至2008年6月27日，今年以來(lái)各類(lèi)型基金的平均收益率幾乎全線(xiàn)出現(xiàn)虧損。市場(chǎng)中247只開(kāi)放式基金中，有230只凈值出現(xiàn)下跌，區(qū)間回報(bào)率最低達(dá)到-49.90%。
中國(guó)銀河證券基金分析師李薇認(rèn)為，基礎(chǔ)市場(chǎng)的弱勢(shì)表現(xiàn)是造成基金虧損最重要的因素。今年以來(lái)滬深兩市主要指數(shù)跌幅50%左右，從虧損來(lái)源來(lái)看，“涉股”成為了基金虧損的直接原因。
在業(yè)績(jī)下滑的影響下，市場(chǎng)中基金投資的熱情也大為降低。今年初，管理層陸續(xù)放行了50多只新基金，為市場(chǎng)提供了新的資金來(lái)源。但除了華夏希望債券和交銀施羅德增利兩只債券型基金獲得發(fā)行成功外，其他基金的發(fā)行規(guī)模和時(shí)間都無(wú)法達(dá)到2007年下半年的狀況。
在大盤(pán)下跌的過(guò)程中，損失最大的當(dāng)屬指數(shù)型基金。中國(guó)銀河證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從去年底至6月27日，17只指數(shù)型基金區(qū)間回報(bào)率全部低于-30%。指數(shù)型基金中跌幅最大的是友邦華泰上證紅利ETF，該基金半年的凈值損失為49.90%。
中信建投證券投資分析師韓小莉提醒，目前在股市震蕩盤(pán)整格局下，投資者可增加低風(fēng)險(xiǎn)的投資比例，如適當(dāng)配置債券型和貨幣型基金，以提高資產(chǎn)整體的安全性。