基金類型成關(guān)注要點
投資者青睞靈活配置基金新快報訊根據(jù)證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，截止到2007年12月底，影響投資者投資基金的要素中，“基金類型”僅次于業(yè)績和基金公司品牌名列第三位。市場人士分析，“基金類型”因素被投資者前所未有的看重說明基金投資者群體正走向理性。
在以往的投資者調(diào)查中，基金業(yè)績、基金公司品牌和基金經(jīng)理等因素往往是投資者最看重的要素，基金類型一直被忽略，幾乎沒人提起。在此次證券業(yè)協(xié)會公布的《基金投資者基本情況調(diào)查報告》中，“基金類型”異軍突起，一舉成為投資者最看重的三大要點之一充分說明投資者在去年10月以來的震蕩行情中日益變得更理性，更加關(guān)注基金的投資風(fēng)格和資產(chǎn)配置的細節(jié)。
有工行客戶經(jīng)理表示，去年不少投資者來買基金的時候都很快，拿份宣傳折頁就去填申購表格，但如今不少投資者會特別關(guān)注基金是股票型還是混合型，股票配置比例多少，債券配置比例多少等問題。近段時間，由于股市震蕩加劇，一些股票和債券投資比例較為平衡混合型基金特別受到關(guān)注。
富國基金市場總監(jiān)謝生表示，對于投資者來說，在震蕩行情中選擇配置方向靈活的混合型基金是一種進可攻、退可守的投資策略。以正在發(fā)售的富國天成紅利基金為例，該基金股票配置比例可在30%-80%之間浮動，債券配置比例在15%-65%之間浮動，某種意義上在偏債和偏股之間的轉(zhuǎn)換，在運作中有較高的靈活度。
上投摩根基金深圳分公司總經(jīng)理王紅彥也認為，在當(dāng)前市場狀況下，比較穩(wěn)健的做法是進行平衡的投資——靈活配置，穩(wěn)中求進。平衡的方法有很多，可以在資產(chǎn)類別上進行平衡，依據(jù)個人的財務(wù)狀況、風(fēng)險承受能力等因素，通過將不同類型的基金產(chǎn)品，按照一定的比例搭配起來，進行組合化投資，可以進一步優(yōu)化整體投資的收益和風(fēng)險水平。也可以在買入時機上進行平衡，進行定期定額的投資。此外還可以在投資區(qū)域上進行平衡，搭配國內(nèi)A股產(chǎn)品和海外投資產(chǎn)品。如果覺得知易行難，則可以選平衡型基金，把難題交給基金經(jīng)理。
海外的長期經(jīng)驗表明，震蕩市場中，平衡型基金的表現(xiàn)更好。以亞洲市場為例，根據(jù)晨星（香港）的統(tǒng)計，截至2008年3月28日，今年以來的收益，股票型基金為-12.91%，股債混合基金為-5.55%。從近十年的年化收益率來看，股債混合的基金為10.62%，股票型基金為10.38%。 （宗和）