論證券民事責(zé)任

論證券民事責(zé)任

　　從紅光實(shí)業(yè)到億安科技，再到銀廣夏，為維護(hù)自身權(quán)益，眾多中小股民前仆后繼，尋求通過法律向提供虛假信息或操縱股價(jià)的莊家討回?fù)p失。然而，結(jié)果是或被駁回起訴，或被告之暫不受理，求償無門。直到近日，最高法院發(fā)布《關(guān)于受理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事侵權(quán)糾紛案件有關(guān)問題的通知》，方才見到一絲曙光。

　　案例1：紅光案。

　　1998年12月14日，上海市浦東新區(qū)人民法院收到姜順珍的起訴狀，起訴請(qǐng)示該院判令國泰證券有限公司、何行毅、焉占翠、中興信托投資有限責(zé)任公司、成都蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)所、成都資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等24名被告賠償其損失人民幣3136.50元。原告姜順珍認(rèn)為，由于聽信了上述被告的虛假陳述，做出了對(duì)成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司進(jìn)行投資的錯(cuò)誤判斷，從成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司在1997年6月6日上市后，于1997年6月10日至1998年6月5日分6次共買進(jìn)成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司股票1800股，實(shí)付金額人民幣15744.66元，由于成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司存在編造虛假利潤，少報(bào)虧損等嚴(yán)重違法違規(guī)行為，造成股價(jià)下跌。原告將股票盡數(shù)賣出，實(shí)收金額12608.16元。據(jù)此，原告損失了人民幣3136.50元。

　　上海市浦東新區(qū)人民法院經(jīng)審查認(rèn)為，姜順珍的損失與被告的違規(guī)行為之間無必然的因果關(guān)系，且姜順珍所稱的股票糾紛案件不屬法院受理范圍，遂依照《中華人民共和國民事訴訟法》第108條，第140條第1款第（三）項(xiàng)的規(guī)定，作出（1998）浦經(jīng)初字第3964號(hào)《民事裁定書》，裁定駁回原告姜順珍的起訴�！�1」

　　案例2：銀廣夏民事侵權(quán)賠償案。

　　2001年8月2日，《財(cái)經(jīng)》雜志發(fā)表名為《銀廣夏陷阱》的文章，稱銀廣夏（000557）1999年、2000年年度報(bào)告存在虛假信息，其主要利潤來源的天津廣夏萃取出口產(chǎn)品純屬銀廣夏編造的虛假信息。

　　2001年9月5日，中國證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人稱，現(xiàn)已查明銀廣夏公司通過偽造購銷合同、偽造出口報(bào)關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入，虛構(gòu)巨額利潤7.45億元。同時(shí)還查明深圳中天勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其簽字會(huì)計(jì)師違反有關(guān)法律法規(guī)，為銀廣夏出具了嚴(yán)重失實(shí)的審計(jì)報(bào)告。中國證監(jiān)會(huì)已依法將銀廣夏事件涉嫌證券犯罪人員移送公安機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。

　　2001年9月中旬，江蘇省無錫市崇安區(qū)法院受理了當(dāng)?shù)?位銀廣夏小股東訴銀廣夏和深圳中天勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所侵權(quán)案。股東請(qǐng)示法院判令被告賠償因被告制造和披露虛假證券信息而給股民造成的經(jīng)濟(jì)損失。此事在證券行業(yè)和法律界引起極大反響。這4位股民只是上海錦天城律師事務(wù)所代理的同一案件中的一小部分委托人。此前，該所通過在媒體發(fā)布公告，征集了逾千名在銀廣夏造假事件中遭到損失的股民，準(zhǔn)備集體向銀廣夏公司和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)提起索賠訴訟。法院后以案情復(fù)雜為由“中止審理”銀廣夏索賠案�！�2」

　　案例3：億安科技民事侵權(quán)賠償案。

　　股市多年來一直是所謂“莊家”的天下，而最著名的莊股無疑是億安科技（000008）。億安科技股價(jià)從1998年8月的5.60元，最高上漲到2000年2月的126.31元，漲幅高達(dá)21.50倍。該股的4個(gè)聯(lián)手莊家廣東欣盛投資顧問有限公司、廣東中百投資顧問有限公司、廣東百源投資顧問有限公司和廣東金易投資顧問有限公司，因違規(guī)操縱股票價(jià)格，于4月25日受到中國證監(jiān)會(huì)沒收違法所得4.49億元，并罰款4.49億元的嚴(yán)懲。億安科技股票大“跳水”，一直跌到22.30元才暫時(shí)止住，導(dǎo)致大量投資者蒙受慘重?fù)p失。

　　2001年5月中旬，北京中倫金通律師事務(wù)所就此發(fā)出《關(guān)于向億安科技股東征集委托擬依法要求民事賠償?shù)墓�告》，表示愿代受害股東向四公司討還公道。2001年9月20日，律師團(tuán)代表受害投資者分別向北京市第一中級(jí)人民法院、廣州市中級(jí)人民法院遞交了民事起訴狀，正式起訴要求民事賠償。被告共有7個(gè)，分別是：第一被告廣東欣盛投資顧問有限公司，、第二被告廣東中百投資顧問有限公司、第三被告廣東百源投資顧問有限公司、第四被告廣東金易投資顧問有限公司、第五被告廣東億安集團(tuán)有限公司、第六被告廣東億安科技股份有限公司、第七被告億安科技原董事長羅成。

　　這次訴訟采用了原告人數(shù)固定的共同訴訟形式，因此，在起訴后，沒有辦理委托手續(xù)的其他受害投資者不能加入此案的訴訟。此次原告人數(shù)為363人，其中在北京參與起訴的人數(shù)為176人，索賠金額為1151萬元；在廣州參與起訴的人數(shù)為187人，索賠金額為1281萬元。2001年9月26日，北京市第一中級(jí)人民法院

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