淺談小微企業(yè)融資瓶頸及模式分析論文
摘要：隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步在金融市場中擁有一席之地。互聯(lián)網(wǎng)金融也為小微企業(yè)融資開辟了新領(lǐng)域。在當(dāng)今的信息化時代，以第三方支付、眾籌、網(wǎng)絡(luò)信貸平臺等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢如破竹。相對于傳統(tǒng)的金融行業(yè)貸款渠道來說，它是一種極大的進(jìn)步。小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)中不可或缺的一部分，其融資瓶頸問題亦不容忽視。本文對小微企業(yè)融資難問題進(jìn)行了分析，并探討互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資創(chuàng)新模式。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資瓶頸;創(chuàng)新模式
小微企業(yè)融資難問題一直都深受人們的重視，在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的宏觀背景下分析小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀，對促進(jìn)小微企業(yè)融資難問題的解決具有十分重要的現(xiàn)實意義。
一、小微企業(yè)融資瓶頸
在當(dāng)今中國的經(jīng)濟(jì)體系中，小微企業(yè)對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)健發(fā)展，促進(jìn)員工就業(yè)，維持社會和諧穩(wěn)定方面有著不可或缺的作用。但是，2015年1月廣發(fā)銀行發(fā)布的《中國微小企業(yè)白皮書》顯示，當(dāng)前我國小微金融企業(yè)在融資方面存在高達(dá)22萬億元的缺口，超過55%的小微企業(yè)信貸需求無法得到有效支持。小微企業(yè)的融資瓶頸集中表現(xiàn)在以下四個方面，即抵押、質(zhì)押標(biāo)的物缺乏，借貸風(fēng)險大、融資途徑單一、融資成本偏高、放貸手續(xù)瑣碎。
1.抵押、質(zhì)押標(biāo)的物缺乏，借貸風(fēng)險大。我國的相關(guān)抵押、質(zhì)押等制度還不能夠及時適應(yīng)市場的發(fā)展需求，仍然需以不動產(chǎn)、動產(chǎn)等作為主要的抵押、質(zhì)押標(biāo)的物。對銀行而言，其放貸對象必須滿足信貸標(biāo)準(zhǔn)、放出的錢能按時收回等要求，以確保銀行自身貸款低風(fēng)險率、降低壞賬率，保障銀行利益。但由于小微企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小、管理經(jīng)驗不足、財務(wù)制度不完善、企業(yè)融資政策和信息不暢通、經(jīng)營方式簡單不規(guī)范等特點，導(dǎo)致銀行很難精準(zhǔn)掌握小微企業(yè)的財務(wù)狀況，同時也冥冥中提高了小微企業(yè)融資的門檻。
2.融資途徑單一。從融資渠道來源上來看，小微企業(yè)融資可分為“內(nèi)部融資”方式與“外部融資”方式兩種。目前，內(nèi)部融資成為我國小微企業(yè)最普遍采用的方式。內(nèi)部融資是指企業(yè)選擇使用內(nèi)部留存利潤進(jìn)再投資。近75%的小微企業(yè)通過自我融資，資金通常來源于合作伙伴、企業(yè)員工籌資以及親戚朋友等。從經(jīng)營年限和總體的比例來看，小微企業(yè)無論是處于創(chuàng)業(yè)期，還是發(fā)展到一定階段，越是經(jīng)營多年的企業(yè)對于融資的需求越大，自我融資占比也更大。可見，小微企業(yè)融資渠道狹窄且單一，內(nèi)部融資占比高。
3.融資成本較大。經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營信息不公開、財務(wù)不健全、融資經(jīng)營規(guī)模較小等諸多問題使得小微企業(yè)融資融資能力低下，許多傳統(tǒng)的金融投資機(jī)構(gòu)不愿意放貸給小微企業(yè)，有些金融機(jī)構(gòu)干脆提高貸款利率，拔高貸款門檻，以此來規(guī)避壞賬風(fēng)險。這就涉及到商業(yè)銀行必須堅持商業(yè)可持續(xù)原則。這一原則要求商業(yè)銀行在對商品定價時，既要能達(dá)到滿足客戶金融需求，也要滿足支持商業(yè)銀行收益。59.4%的小微企業(yè)借款顯性成本在5%-10%。除此以外，還存在貸款資金存放銀行，或者強(qiáng)制購買理財產(chǎn)品等隱性成本，從而推高了小微企業(yè)融資的總成本，為融資帶來一定的難度。
4.放貸手續(xù)較為瑣碎。商業(yè)銀行主營業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是吸收儲存資金，發(fā)放貸款。對銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，向大型企業(yè)或小微企業(yè)放出同等額度的貸款，其利益是沒有多少差別的。但是，大型企業(yè)要想獲得貸款資格，商業(yè)銀行僅需要查找并收集部分信用記錄資料以了解企業(yè)的信用情況從而做出較為明智準(zhǔn)確的判斷。相反，要將等額貸款發(fā)放給一家小微企業(yè)，銀行就得收集大量企業(yè)財務(wù)經(jīng)營信息，在無形中增加了銀行征信難度，同時也提高了銀行征信成本。
此外，銀行還需承擔(dān)無法估量的放貸風(fēng)險和較高的發(fā)生壞賬的概率。小微企業(yè)在取得貸款資格后，常常會因苛刻的審核標(biāo)準(zhǔn)面臨復(fù)雜的放貸手續(xù)。由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的新形勢下，傳統(tǒng)銀行繁瑣的貸款手續(xù)已無法適應(yīng)小微企業(yè)的實際發(fā)展需求。
二、小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)融資模式是不同于傳統(tǒng)融資服務(wù)的基于信息技術(shù)，云計算，搜索引擎和社區(qū)網(wǎng)絡(luò)為結(jié)構(gòu)的融資模式。以互聯(lián)網(wǎng)金融為背景的小微企業(yè)融資模式實質(zhì)上是基于線上網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)資金融通的融資模式，擴(kuò)大了小微企業(yè)的融資渠道，在一定程度上緩解了融資的困境。
1.建立開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺。從平臺的角度，互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)融資服務(wù)是立足于一個開放的網(wǎng)絡(luò)資質(zhì)平臺上的。其實質(zhì)就是構(gòu)筑了以債權(quán)轉(zhuǎn)讓渠道為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)信用體系融資模式。互聯(lián)網(wǎng)平臺為新型融資模式的發(fā)展提供了一套詳細(xì)的信用體系，成為有別于傳統(tǒng)銀行征信體系的互聯(lián)網(wǎng)信用體系。第三方支付平臺通過互聯(lián)網(wǎng)信用體系的指標(biāo)來考核融資對象進(jìn)而決定發(fā)放融資額度。而采用第三方支付，小微企業(yè)可在相關(guān)的金融平臺上發(fā)布融資要求，貸款方通過平臺進(jìn)行交流，確定合作意向。降低借貸雙方的匹配與量化的風(fēng)險控制，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化資本融合目標(biāo)，從而進(jìn)-步滿足小微企業(yè)融資時間快的需求。第三方支付平臺既可以解決小微企業(yè)的融資成本高，還同時可以為因銀行小微企業(yè)的貸款手續(xù)繁瑣、信息不對稱等因素而造成融資困難提供解決方向。
2.拓寬融資渠道。從金融的視角，融資渠道主要涵蓋了兩種類型，一種就是小微企業(yè)的股權(quán)眾籌渠，另外一種就是創(chuàng)新項目眾籌渠道。大數(shù)據(jù)下的互聯(lián)網(wǎng)融資的`途徑簡便、快速、高效，融資的提供者和需求者的交流方式有了根本性的變化。信息技術(shù)解決了傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間的信息不對稱，融資決策將日益基于數(shù)據(jù)和分析來擴(kuò)大資金供給者和需求者的交流渠道，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中介功能將被逐步弱化，大數(shù)據(jù)通過技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展，以及對小微企業(yè)經(jīng)營狀況的的全面感知、收集、分析、共享可以直接在網(wǎng)上發(fā)行和交易貸款、股票、債券等。彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利率沒有市場化的不足，從而吸引更大量的資金供給者，從而突破小微企業(yè)融資困局。
3.建立新型融資服務(wù)模式。從大數(shù)據(jù)的視角，互聯(lián)網(wǎng)下小微企業(yè)融資模式還有別于其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的融資技術(shù)。金融機(jī)構(gòu)的作用就是實現(xiàn)有限的資金的最優(yōu)化分配，而解決的核心問題就是數(shù)據(jù)的處理。大數(shù)據(jù)金融具有非常巨大的優(yōu)勢，可以對于小微企業(yè)提供非常良好的融資服務(wù)。所謂大數(shù)據(jù)金融即借助于大數(shù)據(jù)來進(jìn)行實施的金融服務(wù)，有助于信息數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)等一系列的新技術(shù)，能夠科學(xué)合理地分析蘇寧等電商來建立起來的小額貸款公司，為了迎合電子商務(wù)環(huán)境中多樣的數(shù)據(jù)，能夠獲取更加有效的小微企業(yè)的信用情況，從而能更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的現(xiàn)實需要，通過大數(shù)據(jù)來科學(xué)合理地為小微企業(yè)提供信用融資等服務(wù)。
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